一片血色!科技股自由落体 抛售潮蔓延到全球

  来源:华尔街见闻

  目前,市场对科技股的恐慌情绪似乎仍未平息,纳指期货目前下跌1.6%,标普期货跌1.1%,道指期货跌1%。

美股盘前,苹果下跌2.75%至180.75美元。昨日,苹果大跌3.96%。美股盘前,苹果下跌2.75%至180.75美元。昨日,苹果大跌3.96%。

  美股盘前,此前牛市中备受追逐的芯片股也延续了此前的跌势。英伟达盘前大跌5.31%,AMD暴跌6.8%,英特尔跌0.63%。

  在过去一段时间内,美股科技股巨头FAANG跌入熊市,五家公司市值较高位累积蒸发了一万亿美元,而科技股的恐慌也蔓延到了欧洲。

  11月20日,欧洲科技股指数扩大跌幅,一度大跌3.3%,创2017年2月来最大跌幅。 

  德国DAX指数、法国CAC 40指数、西班牙IBEX 35指数、意大利FTSE MIB指数均跌逾1%。

  科技股板块蔓延至欧洲之前,也已经影响了亚洲股市。由于对贸易不确定性和科技巨擘苹果公司的担忧加剧,亚太股市周二下跌。日本东证指数Topix下跌0.7%,下跌主要原因是该指数的科技板块下跌,而香港恒生指数和日经225指数近日收盘分别下跌2% 和1%。

  科技股在刚刚过去的10月集体失血。10月,纳斯达克综合指数下跌9.2%,创下自2008年11月以来最大单月跌幅。

  美股科技公司中,Facebook今年跌至年内新低,较高位下跌近40%;奈飞股价较一年内高位回落36%;亚马逊目前的股价较52周高位累计已回落26%。

  而苹果同样没能幸免。该公司股价较52周高位下滑20.3%。

  《华尔街日报》报道称,该公司削减了iPhone XR,XS和XS Max的订单,在过去的三周里,苹果公司在至关重要的假期销售季开启前削减了生产订单。这使得至少三家公司最大的供应商—— Lumentum, Qorvo和Japan Display出现产能闲置和库存积压。

  知情人士向《华尔街日报》表示,苹果削减了9月份发布的所有三款iPhone机型的生产订单。其中,对于iPhone XR削减的幅度最大——消息称苹果要求将之前7000万部的订单之多削减三分之一。

  摩根士丹利首席美股策略师Michael Wilson认为,目前美股已进入“滚动熊市”,而这种熊市的定义是不同板块、行业或资产轮流出现下跌,起因是利率走高和不再协同的全球经济扩张,这将给金融市场带来严重破坏,最终会伤害到本轮牛市的引领者——科技股。



出海:中国游戏开发者的必然之路

  新浪科技 辛苓

  仅仅两年时间,移动手游在国内市场经历了从巅峰到低谷过山车式体验。

  手游在移动互联网时代逐渐崛起,在2017年达到鼎盛。其中表现最突出的,就是腾讯公司开发的王者荣耀了。2017年5月,王者荣耀用户规模达到2.01亿人,渗透率达到22.3%,日活跃度均值为5412.8万人。一时之间,打游戏对少年儿童的利弊影响,与法律对游戏是否应加强管控,成为中国最为热议的社会话题之一。

  今年8月30日,游戏公司从高峰瞬间跌落低谷:教育部等八部门印发《综合防控儿童青少年近视实施方案》的通知(下简称《方案》),国家新闻出版署将实施网络游戏总量调控,控制新增网络游戏网运营数量,探索符合国情的适龄提示制度,采取措施限制未成年人的使用时间。

  该《方案》印发后,游戏股集体跳水:8月31日,腾讯暴跌近5%,1542亿元人间蒸发;网易暴跌7.19%,报收194.39美元,股价创下2016年6月1日以来最低;完美世界一度触及跌停,三七互娱跌幅逾9%,游族网络、迅游科技、恺英网络、吉比特等也跌得停不下来。

  事实上,这场行业大地震并非毫无征兆,如果深入探究,国内游戏市场早已悄然发生改变。

  剧变的国内游戏市场

  中国是目前全球最大的游戏市场,根据第三方市场情报研究机构Newzoo数据显示,2017年,中国游戏市场收入275亿美元,排名世界第一,美国和日本分别以251亿美元和125亿美元分居第二和第三位。

《绝地求生·刺激战场》《绝地求生·刺激战场》

  所谓“版号”制度始于2016 年 5 月,国家广播电视总局下发了《关于移动游戏出版服务管理的通知》,规定游戏运营需要版号。只有获得了版号,游戏才可以上线收费,否则只能不断地免费公测。可以说,版号是一款游戏,甚至一家游戏公司的生命线。称霸今年游戏榜的《绝地求生·刺激战场》就因为没有版号,至今还未在国内市场给腾讯带来一分钱的回报。

  当腾讯都拿不到版号,问题就有点严重了。

  《方案》表示将实施网络游戏总量调控,这对等待了半年游戏版号审批却迟迟得不到回复的游戏从业者而言,无疑是雪上加霜。

  行业的疲软,反应到上市游戏公司市值上,更是惨不忍睹。今年以来,52家上市公司中,45家股价出现下滑,38家跌幅超过20%,正负相抵之后,52家上市公司总市值蒸发超过8566亿元。

  除了总量控制外,还有消息放出,称未来还将有游戏版号配额制和游戏行业专项税,每款游戏可能将会征收35%的税款。如果这个政策确定下来,对游戏界的影响可想而知,国家对电子游戏的调控会达到一个新的高度。

  实际上,在版号暂停、8 月底的“实施网络游戏总量调控,控制新增网络游戏上网运营数量”新政策出来之前,中国游戏行业已经开始吃紧了。

  中国的游戏市场本身也面临增长的难题。智能手机的出货量持续下滑,导致游戏市场不再迎来新的用户,游戏公司只能期望从现有用户手中赚取更多的收入。在版号审批暂停前,中小公司也被腾讯、网易这两个大巨头所挤压。

  根据伽马数据的资料,今年第一季度在中国市场收入排名前 20 的手游占该季度市场的 51%,其中腾讯、网易就占到16款,只有4款游戏来自其它游戏开发者。

  不只是同业的竞争,在国内渠道上,手机厂商、各家 Android 应用都会分去一笔相当高比例的抽成。根据《好奇心日报》报道,在腾讯应用宝,游戏公司只能获得玩家付费中的 45%,其余的 55 % 都被腾讯应用宝分走。而苹果 App Store 虽然只收 30% 的抽成,但苹果不收钱推广游戏,游戏公司另外花钱想办法让人下载。于是当发行变成了一个需要更多资源的工作时,发行商对于小型开发商的话语权变得更强势。

  另外一个不容忽视的事实是,游戏对于玩家的吸引力在减少。除了每年的电商造节(比如双 11),近两年迅速崛起的短视频应用分去了更多流量,也带走了玩家更多的时间。

  所有这些因素都影响着国内游戏市场的发展,《2018 年 1-6 月中国游戏产业报告》显示,中国移动游戏的整营收规模同比增长率只有 5.4%,远低于过去三年同期近 30% 的增速。

  游戏开发者的出海潮

  与国内游戏市场形成鲜明对比的,是广大的海外市场增速可观。为了做好延长今年上线手游生命周期的准备,许多国内游戏公司加快了出海的行动节奏。事实上,出海对于中国移动游戏发行商而言已经是必然的选择,一些布局较早的国内游戏公司已经在海外取得了不错的成绩。

  相比受限于版号等制约的国内市场,目前出海游戏并没有审查,门槛明显要低很多。游戏公司完全可以在国内研发,再在国外 App Store 或者 Google Play 上架。

  此外,国外的渠道相对比较正式和完善。Google Play 应用程序和游戏业务开发的全球负责人Purnima Kochikar告诉新浪科技,Google Play提供了很多对中小开发者友好的政策,比如开放给小游戏开发者的early access program,开发者可以找用户提前注册,并根据用户给出的反馈迅速对游戏进行优化。此外,Google Play还设立了独立游戏专区Indie Corner,集合各种独立游戏开发者做出来的作品。作为一个在全球拥有20亿活跃用户的分发平台,Google Play加入了机器学习技术,会根据用户浏览习惯做不同推荐,让不同玩家都能找到自己喜欢的游戏。

Google Play 应用程序和游戏业务开发的全球负责人Purnima KochikarGoogle Play 应用程序和游戏业务开发的全球负责人Purnima Kochikar

  基于种种友好条件,出海似乎是国内游戏开发者的新风向。事实上,游戏出海公司数量增多并不是今年 3 月版号停发开始的,“中国手游的瓶颈是在去年 6 月份就开始出现了,从那时候开始,询问或者购买我们出海服务的游戏公司开始增多。”App Annie 的大中华区商务负责人张国威对媒体表示。

  最早出海的游戏公司已经拿出了亮眼财务数字。《2018 年 1-6 月中国游戏产业报告》显示,上半年中国网络游戏海外销售收入 46.3 亿美元。根据App Annie数据,中国移动游戏发行的海外IOS及Google Play综合收入在2018年上半年较2017年同一时间段增长超过了40%,而海外玩家在中国移动游戏上的总支出也已经超过了160亿美元。

  海外市场固然好,但不好做

  无论从数据表现、市场增长情况与政策宽松环境来看,海外市场似乎都更具诱惑力。但这并不代表海外市场更好做,恰恰相反,由于文化、设备、人员、渠道发售、推广方式等各方面差异,对于中国游戏开发者而言,海外市场更需要深入研究与积累。

  香港手机游戏发行商,6waves总裁Rex Ng对新浪科技表示:“先发优势很重要,而且公司一定要有全球背景。”他解释说,公司这一两年更多投放在日本,日本市场的一个重要特点就是手机品牌很多。基于设备的不同,6waves的游戏期初出现了表现不稳定,甚至强退的情况,给玩家带来非常不好的体验。针对这一情况,公司对游戏进行优化更新,以保证游戏能够流畅运行。

  米哈游的海外vp金雯怡也对新浪科技表示,海外发展是米哈游从自身发展需求出发制定的战略:“从2015年开始,米哈游就在日本成立了东京办公室,负责崩坏学园2的运营发行和当地合作;崩坏3我们更进一步,开始逐步组建全球的海外发行团队,从去年年初就开始了。”

2018韩国釜山G-STAR游戏展上,米哈游展台前排队的玩家2018韩国釜山G-STAR游戏展上,米哈游展台前排队的玩家

  不仅仅是日本市场,东南亚、欧美、中东,几乎每一个市场对于玩法,游戏风格,甚至隐私的偏好都不同。要如何深入每一个市场,还是要靠苦功与积累。

  虽然有种种困难横亘在前,purnima依然认为,中国开发者具有独有的优势:“中国国内市场足够大,所以开发者们可以充分了解玩家。中国一直有很多开发者走向全球,他们不仅聪明,还有和不同OEM厂商合作的丰富经验。面对有竞争力的市场,他们一直做的很好。”

  对于国内游戏市场的变化,游戏开发者们表现出更为乐观的态度:“国内游戏市场玩家越来越成熟,玩家对游戏内容需求更多元化,对品质的要求也更高,这对做精品差异化内容的团队来说是利好,而这正是我们追求的方向。”金雯怡对新浪科技说道。



亚马逊第二总部选址基本敲定:弗吉尼亚州水晶城

  新浪科技讯 北京时间11月4日早间消息,据周六华盛顿邮报报道,亚马逊正计划将公司第二个总部设在弗吉尼亚州北部,决策已进入敲定阶段。2号总部的落址一直备受瞩目,因而这家零售巨头还为决策设定了最终期限。

  据悉,亚马逊对在水晶城建立第二个总部的计划进行了详细的讨论。据知情人士透露,公司正在仔细考虑要如何快速转移员工、实际工厂以及如何公开这项决策。相比弗吉尼亚州北部以及美国其他城市的选址,亚马逊对水晶城的规划要更为深入。

  据报道,这家零售巨头对于在水晶城建立总部一事相当认真,以至于该地区的头号开发商JBG Smith已经停止租赁部分建筑物,以期为亚马逊的到来铺平道路。报道也警告称,很有可能亚马逊也在与其他可能定为最终地点的城市进行类似的洽谈。

  此外,有知情人士在CNBC的采访中表示亚马逊与当地官员在周五进行了“极具成效”且“非常漫长”的电话会议。可能给出的激励方案包括“非常慷慨”的交通以及教育优惠。前者是为缓解交通方面的担忧,后者则是为了确保亚马逊能够有技术娴熟的劳动力。

  知情人士表示最终决定“即将落实”,可能会定在弗吉尼亚州北部或是得克萨斯奥斯汀市——抑或是定在两个城市之间。

  亚马逊拒绝对此消息置评,但是发言人表示公司将在今年底作出最后决定。

  亚马逊的经济发展总监迈克·格雷拉(Mike Grella)选择性得给那些猜测2号总部定在水晶城的人进行了回应。格雷拉在Twitter上发文表示选择过程泄露的信息对“水晶城毫无益处”。他还指出亚马逊规定入围者签署一份保密协议,而泄密者可能违反了该规定。

  “用心”作出决定

  这家互联网零售巨头仍在评估20个选址名单,首席执行官杰夫·贝索斯(Jeff Bezos)在本周表示要“用心”作出决定。

  在周四记者的采访中,贝索斯没有提及任何关于2号总部选址的问题。但他澄清,在亚马逊掌握所有相关数据之后,最终的决策也许是基于直觉而作出的。

  “最终,在收集并研究完大量数据之后,我们将凭借直觉作出决定。”贝索斯说道,“作出决定的最佳方式就是尽可能多得收集数据,让你自己沉浸其中,之后你就能用心作出决定。”

  过去几个月来,亚马逊的高管们一直在重复视察名单上的几个地点,包括纽瓦克、新泽西、纽约和芝加哥。

  如下是目前入围的20个选址地点:

  ·亚特兰大

  ·德克萨斯州奥斯汀市

  ·波士顿

  ·芝加哥

  ·俄亥俄州哥伦布市

  ·达拉斯

  ·丹佛

  ·印第安纳波利斯

  ·洛杉矶

  ·迈阿密

  ·马里兰州蒙哥马利县

  ·田纳西州纳什维尔

  ·新泽西州纽瓦克市

  ·纽约市

  ·北弗吉尼亚州

  ·费城

  ·匹兹堡

  ·北卡罗来纳州罗利市

  ·多伦多

  · 华盛顿特区

  (芒立)



Facebook因大规模信息泄露事件被英国罚款64万美元

  新浪科技讯 北京时间10月25日晚间消息,受今年3月份大规模用户信息泄露事件的影响,英国隐私监管部门现正式决定对Facebook处以50万英镑(约合64.4万美元)的罚款。

  Facebook今年3月承认,英国数据分析公司“剑桥分析”在2016年美国总统大选前违规获得了5000万Facebook用户的信息,并成功地帮助特朗普赢得了美国总统大选。后来,Facebook经调查发现,最多有8700万用户的信息被剑桥分析公司不当分享。

  随后,英国信息专员办公室(ICO)对Facebook的数据安全保护措施进行了调查,搜查了数十台服务器和其他包含大量数据的设备。ICO周四称,Facebook至少收集了100万英国用户的个人信息,并将其至于风险之中。

  这些信息Facebook是在2007年至2014年间收集的,在未经其用户同意的情况下,将这些信息提供给了第三方开发者。为此,ICO决定对Facebook处以64.4万美元罚款。事实上,ICO今年7月份曾表示,可能对Facebook处以50万欧元的罚款。

  ICO信息专员伊丽莎白·丹汉姆(Elizabeth Denham)对此给予了证实,称Faceboopk未能保护好用户的个人信息安全。

  丹汉姆在一份声明中称:“在非法处理这些数据的前期、中期和后期,Facebook均未采取充分有效的安全措施来保护用户隐私。像Facebook这样规模的大公司,本应做得更好。”

  受此次大规模用户信息泄露事件的影响,Facebook CEO马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)还不得不参加美国和欧洲议会举行的听证会,接受议员们的质询。(李明)



三季报亮眼 Netflix靠优秀内容用户大涨再称王

  记者 张涵 北京报道

  导读

  称霸艾美奖的全球流媒体领袖奈飞(Netflix)发布三季度财报,显著用户增长给市场吃下一颗定心丸,但内容巨额投入导致的长期负现金流仍是它未解的难题。

  美东时间10月16日,美国四大科技股之一奈飞(Netflix)发布了第三季度财报。数据显示,三季度公司营收40亿美元,同比上涨33.8%,符合市场预期;而早前大幅下滑的美国新增订阅用户回升至109万,高于三季度指引的40万,国际新增用户587万,也远超之前预期的446万增长。

  远超预期的用户增长给市场吃了一颗定心丸。周二奈飞收涨4%,346.40美元的价格为一周新高;盘后涨近15%,几欲突破390美元。今年以来,奈飞累计上涨78%,大幅跑赢标普500的累计涨幅4%,也是FAANG科技全明星股组合中的领跑者。

  艾美奖称霸国际增长明显

  “关于Netflix,只有一个故事,那就是用户增长。”金融分析师Dan Nathan表示。

  从订阅用户数据看,奈飞第三季度流媒体订户总数净增696万,高于预估值509万;值得一提的是,过去10个季度里,全球流媒体订阅增量8次超出预期;此前奈飞曾连续4次跑赢市场预期至少100万人,本次则跑赢预期接近200万人,缓解了华尔街的最大担忧。

  奈飞二季报曾逊于预期,一度拖累美股科技板块,萎靡不振了一段时间,背后的原因很多,包括新内容欠缺、春夏季气候变暖、世界杯比赛分走一杯羹,以及同行竞争日趋激烈等。

  除季节性因素以外,奈飞用户增长的真正动因是内容能力越来越强。在9月的艾美奖颁奖典礼中,奈飞与HBO平起平坐,均获得了23个奖项,成为获奖最多的两家播放平台,同时结束了HBO长达17年的连胜纪录。而在开奖之前,奈飞就获得112个提名,首次超越HBO,后者获得108项提名。

  这是艾美奖历史上,第一次有流媒体公司与传统广播公司分庭抗礼,并列夺得最多奖项。对于科技公司奈飞来说,也是在美国最重要颁奖典礼上的一次“大捷”。

  顶级制作能力也让奈飞不断占据了网络流量与注意力。提供网络带宽智能管理服务的公司Sandvine近日发布报告,称奈飞已经占所全球网络流量(不含中国和印度)的15%。数据表明,全球下行流量体现出一定意义上的二八分化,位列榜首的奈飞占据两成,排第二的Youtube仅占11.4%,剩余流量占有率均为个位数,亚马逊Prime Video的3.9%算是佼佼者。

  在奈飞的整体增长中,国际用户增长非常显著,国际新增用户587万,远超过之前预期的446万增长。

  奈飞首席内容官Ted Sarandos曾表示,今夏推出的首部印度原创电视剧Sacred Games是“巨大成功”。研究机构Sensor Tower也发现,三季度奈飞移动App下载量超过5000万,集中在美国、巴西和印度,其中印度下载量较二季度增加100%。

  财报显示,奈飞预期第四季度用户增长加速,流媒体订户总数将净增940万,每股收益23美分。

  自由现金流负30亿美元

  虽然观众不怀疑奈飞的制作能力,华尔街却对奈飞的烧钱模式充满质疑,这也是奈飞股价长期大幅震荡的原因。

  三季度的乐观营收并未改变这个现状。截至三季度末,奈飞流媒体内容成本为186亿美元,较二季度环比增长2亿美元,较去年同期增加16亿美元。

  三季度奈飞净现金流流出8.59亿美元,较去年同比增长85%,预计2018年奈飞自由现金流预期接近负30亿美元,比官方之前预期的全年负30-40亿美元区间略好。而在2019年,公司认为自由现金流将同今年持平,明年全年自由现金流为负23亿美元。

  负现金流会给企业带来很多问题,尤其是在美联储加息的大背景下。摩根士丹利将奈飞目标价从480美元下调至450美元,该行预计,长期奈飞将继续对全球原创节目进行投入,而且由于利率上升,债务成本增加,未来两年奈飞会额外多出50亿美元的债务,直到2021年实现正向现金流。

  尽管奈飞拥有明显的“内容护城河”,但近期流媒体竞争也非常激烈。亚马逊、Hulu、谷歌都在跟奈飞争夺市场,苹果也会很快进入视频流领域;沃尔特迪士尼公司通过收购福克斯,提升自己在流媒体平台领域的竞争力;AT&T则相中了时代华纳的视频内容。各路对手的出现将进一步打压奈飞的订阅增长。

  但奈飞不准备改变。奈飞首席财务官David Wells表示,年底前会为用户建立700多个剧目组成的媒体库。投行Cowen调查发现,三季度奈飞投放了676个小时的新内容,比去年至少翻了一倍,也超过了二季度的452个小时。